中州国际证券–中州国际港股晨报【晨会纪要】_研报

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中州国际 www.ccnew.com.hk 1 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 .3 中州国际证券有限公司 研究部 2020年7月3日 星期五 ⚫ 市场判断及回顾 ⚫ 市场判断及投资策略: 疫情复增,中美续磨擦 ⚫ 市场回顾: 港股下半年首天量价齐急升 ⚫ 外围市况: 数据佳疫情差,美股高开低走 ⚫ 港股行业聚焦 ⚫ 表现最佳板块/公司: 内房股、芯片股 ⚫ 行业/公司消息 ⚫ 必瘦站(01830):截至3月底止全年股东应占 利润3.6亿元,按年增长12.89%。每股末期息 派29仙,另派特别息5仙,全年共派34仙。 ⚫ 今日焦点 ⚫ 新娱科控股(6933) ⚫ 新股动态 ⚫ 渤海银行(9668) ⚫ 市场数据 ⚫ 沪/深港通情况 ⚫ 沪深港通成交数据 ⚫ 使用额度统计 ⚫ 十大成交股份 ⚫ 主要持股股份 ⚫ AH溢价指数 ⚫ 人民币兑港元汇价 ⚫ 中国宏观数据 ⚫ 河南省上市企业表现 港股晨报 中州国际 www.ccnew.com.hk 2 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 市场判断及回顾 0.0 100.0 200.0 300.0 20,000 23,000 26,000 29,000 Dec-19Jan-20Feb-20Mar-20Apr-20May-20Jun-20 恒指走势及成交 主板成交,十亿元(右轴) 恒生指数 20天均线 50天平均线 250天平均线 数据来源:Wind、中州国际 市场判断 新型肺炎疫情于全球持续,虽然环球股市急挫后,近来乘 欧美经济重启而反弹,惟各地疫情又见重临之势,尤其美 国南部及南美洲等确诊数字更为显着;另一边厢,中美关 系恶化更困扰市场,故暂时建议中长线投资者继续采取保 守策略。 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 8,500 9,500 10,500 11,500 Dec-19Jan-20Feb-20Mar-20Apr-20May-20Jun-20 国指走势及成交 国企成交,十亿元(右轴)国企指数 20天均线50天平均线 250天平均线 数据来源:Wind、中州国际 市场回顾 联储局表明未来维持高度宽松货币政策,加上美国药厂辉瑞 有份研发的新冠肺炎疫苗传出正面消息,港股恒指昨高开 136点,开市后升幅马上扩大,午后更随A股上扬,以全日 最高位收市,恒指最终收报25124点,升697点或2.85%。 大市升跌股份比例约为62:38。大市成交额大增至约1760 亿元。 国企指数收报10056点,升298点。 即月期指收报25137点,升890点,高水13点。 A股连日急升,沪综指升2.13%,深成指升1.29%。 外围市况 美国非农职位6月新增480万个,且失业率从13.3%回落至 11.1%,两者均胜市场预期,刺激美股早段高开,但美单日 新冠肺炎确诊人数续创新高,拖低大市升幅,道琼斯工业 平均指数最终升92点或0.36%,收报25827点;标普500 指数升14点或0.45%,收报3130点;纳斯达克指数升53 点或0.52%,收报10207点。 vYxXaZmWpXnNnP6MbP9PnPmMnPrRiNoOoReRnNpMbRrQrRNZpPnOvPpNyQ 中州国际 www.ccnew.com.hk 3 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 港股行业聚焦 内房股 内地央行下调支农支小再贷款利率以及再贴现利率0.25个百分 点等,加上多家房企上月销售表现强劲,带动板块急升,融创 (01918)升14.5%;华润置地(01109)升7.8%;金茂(00817)6月 集团销售额按年增长56.83%,股价升13.8%;旭辉(00884)创逾 两年高升13.7%;绿城中国(03900)升13.1%;花样年(01777)升 24%;奥园(03883)升12.0%。 芯片股 中芯(00981)传A股快将定价,股价创新高升17%;同行亦被带 动向上,华虹(01347)升10.8%;上海复旦(01385)升11.4%;晶 门(02878)升9.7%;ASM(00522)升2.2%。 中州国际 www.ccnew.com.hk 4 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 今日焦点 关注重点 ⚫ 以联合发行为主的手游商 ⚫ 不易于是次新股潮中突围 新娱科控股(6933)为一家位于中国的综合游戏发行商及开发 商,专注于在中国市场发行手机游戏。 近年业绩持续增长,收入由2017年约1.1亿元人民币增长至 2019年约1.9亿元人民币;股东应占溢利则由2017年约3145 万元人民币增长至2019年约5050万元人民币。 收入分部明细方面,主要来自联合发行第三方游戏为主,占 2019年总收入约75.7%,其余均为发行自主开发的游戏。 手游股本已为市场焦点,除增长空间惹遐想外,亦不太受地域 等限制影响营运。惟此股除自家研发的游戏外,其余均以联合 发行为主,给市场有点未有能力取得完全发行地位的感觉。估 值方面,以2019年盈利伸算,市盈率约13至15倍,明显低于 同行水平。料近来新股众多,且同一时间有另一同行招股下, 此股将较受市场忽略。 中州国际 www.ccnew.com.hk 5 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 新股动态 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 6933 新娱科控股 手游 15/07/2020 1.63-1.87 2000 3777.69 华高和升 9986 大山教育 教育 15/07/2020 1.25-1.75 2000 3535.27 同人融资 368 德合集团 建筑 17/07/2020 0.63-0.69 4000 2787.81 力高企业融资 1156 China New Energy 化工燃料 15/07/2020 0.98-1.28 4000 5171.60 东兴证券香港 9990 祖龙娱乐 手游 15/07/2020 9.8-11.6 1000 11716.89 中金香港 9977 山东凤祥股份 农业 16/07/2020 3.33-5.10 1000 5151.40 西证香港融资 1981 华夏视听教育 教育 15/07/2020 2.86-3.10 1000 3131.24 麦格理资本、 招商证券香港 9908 嘉兴燃气 燃气 16/07/2020 9.0-12.0 500 6060.46 交银国际亚洲、 络绎资本 9668 渤海银行 内银 16/07/2020 4.75-4.98 500 2515.09 建银国际、 海通国际、 农银国际、 中信里昂 重点新股概览 渤海银行(9668)︰ 渤海银行股份是中国最年轻的全国性股份制商业银行。于2019年,按截至2018年12月 31 日的一级资本计,在《银行家》公布的「全球银行1000强」榜单中排名第178位, 与前一 年的排名相比,上升了九位,并在所有上榜中国银行中名列27。 截至2019年12月止年度,集团的净利润同比增速达15 .7%,加权平均净资产收益率达 13 .71%, 与全部全国性股份制上市商业银行相比分别位居第一及第三。截至2019年12月 31日, 集团拥有33家一级分行(包括直属分行)、30家二级分行、127家支行、54家小 区小微 支行,并设立了香港代表处,网点总数达到245家。 中州国际 www.ccnew.com.hk 6 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 沪/深港通情况 中州国际 www.ccnew.com.hk 7 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 中州国际 www.ccnew.com.hk 8 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 中州国际 www.ccnew.com.hk 9 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 中州国际 www.ccnew.com.hk 10 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 市场数据 -4.0 -3.0 -2.0 -1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 100.00 105.00 110.00 115.00 120.00 125.00 130.00 135.00 140.00 2/7/2019 17/7/2019 1/8/2019 16/8/201931/8/201915/9/201930/9/2019 15/10/201930/10/201914/11/201929/11/201914/12/201929/12/2019 13/1/202028/1/202012/2/202027/2/202013/3/202028/3/202012/4/202027/4/202012/5/202027/5/202011/6/202026/6/2020 AH溢价指数变动 AH溢价指数溢价指数变动(%),右轴 数据来源:Wind、中州国际 0.86 0.87 0.88 0.89 0.90 0.91 0.92 0.93 2/1/2020 17/1/2020 1/2/2020 16/2/2020 2/3/2020 17/3/2020 1/4/2020 16/4/2020 1/5/2020 16/5/202031/5/202015/6/202030/6/2020 人民币兑港币中间价变动 数据来源:Wind、中州国际 中州国际 www.ccnew.com.hk 11 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 市场数据 中国宏观数据 日期 指标名称 重要性 前值 预期 今值 2020-07-03 6月财新服务业PMI:经营活动指数 6月财新制造业PMI 中等 中等 55 50.7 — — — — 2020-07-03 2020-07-07 6月官方储备资产(亿美元) 6月黄金储备(万盎司) 中等 中等 32298.81 6264 — — — — 2020-07-07 2020-07-07 6月外汇储备(亿美元) 6月CPI:同比(%) 重要 重要 31016.92 2.4 — 2.4143 — — 2020-07-09 2020-07-09 6月PPI:同比(%) 6月M0:同比(%) 重要 重要 -3.7 9.5 -3.12 — — — 2020-07-10 2020-07-10 6月M1:同比(%) 6月M2:同比(%) 重要 重要 6.8 11.1 — 11.1167 — — 2020-07-10 2020-07-10 6月国内信贷(亿元) 6月社会融资规模:当月值(亿元) 中等 重要 2322874.77 31900 — — — — 2020-07-10 2020-07-10 6月新增人民币贷款(亿元) 6月全社会用电量:累计同比(%) 重要 中等 14800 -2.85 17000 — — — 2020-07-14 2020-07-14 6月贸易差额(亿美元) 6月工业增加值:当月同比(%) 中等 重要 629.26 4.4 544.5 1.9667 — — 2020-07-16 2020-07-16 6月固定资产投资:累计同比(%) 6月社会消费品零售总额:当月同比(%) 重要 中等 -6.3 -2.8 -2.1333 0.8333 — — 2020-07-16 2020-07-16 第二季度GDP:当季同比(%) 6月银行代客涉外收付款差额:当月值(亿 美元) 重要 低 -6.8 57.307056 2.7889 — — — 2020-07-17 2020-07-17 6月银行结汇:当月值(亿美元) 低 1520.6408 — — 2020-07-17 6月银行结售汇差额:当月值(亿美元) 低 238.4589 — — 2020-07-17 6月银行售汇:当月值(亿美元) 低 1282.1819 — — 2020-07-24 6月外汇市场即期交易额:当月值(亿美 元) 低 8177.255609 — — 2020-07-24 6月外汇市场交易额:当月值(亿美元) 低 22069.29898 — — 2020-07-27 6月工业企业利润:累计同比(%) 中等 -19.3 — — 2020-07-31 7月官方非制造业PMI:商务活动 中等 54.4 — — 2020-07-31 7月官方制造业PMI 重要 50.9 50.5 — 2020-07-31 6月服务贸易差额:当月值(亿美元) 中等 -98.831129 — — 数据来源:Wind 中州国际 www.ccnew.com.hk 12 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 市场数据 中州国际 www.ccnew.com.hk 13 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 免责声明 本文纯粹为提供数据而编写,并未经过任何司法管辖区的任何监管机构 审阅。本文所载数据可随时更改,而无须事前另行通知。中州国际证券 有限公司谨慎地编写本文,然而中州国际证券有限公司及其关联公司、 其董事或雇员(「相关方」)并不就本文所载之声明、数据、数据及内容 的准确性、及时性和完整性做出任何明示或隐含之声明或保证。本文亦 不构成所涉及的任何买卖或交易之要约。阁下应进行独立的评估及适当 的研究,以对内容加以参考取舍。因此,如对任何因信赖或参考本文章 内容所导致的损失, 相关方将不会对您或任何第三方承担任何及所有直 接或间接因此而产生的责任。 风险披露 金融产品价格可能会波动,任何个别金融产品的价格可升亦可跌,甚至 在某些情况下可变成毫无价值。买卖金融产品存有潜在风险,所以未必 一定能够赚取利润,反而可能会招致损失。互联网通讯并不完全稳妥或 保密,相关通讯可能会被截断、干扰或在传送时失败以及亦可会被误解 或出现错误。 本文所列载的商标、标识及服务商标乃本文所有内容的版 权均属于本公司拥有,阁下在未取得本公司书面同意前不得更改、复 制、发放、刊登或下载,或用于商业或公众用途。 ]

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