平安证券–平安证券晨会纪要【晨会纪要】_研报

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晨会纪要 2020年07月10日 本文为证券研究报告,请务必阅读正文之后的免责条款。 国内市场 涨跌幅(%) 指数 收盘 1日 1周 上证综合指数 3450.59 1.39 9.44 上证B股指数 244.91 1.64 9.01 深证成份指数 13754.74 2.60 10.63 深圳B股指数 929.88 0.23 3.43 沪深300指数 4840.77 1.40 9.53 中小板指数 9213.65 2.76 11.17 上证国债指数 182.15 -0.04 -0.18 上证基金指数 7399.08 1.24 7.66 资料来源:贝格 海外市场 涨跌幅(%) 指数 收盘 1日 1周 道琼斯指数 25706.09 -1.39 -0.47 标普500指数 3152.05 -0.56 0.70 纳斯达克指数 10547.80 0.53 3.33 日经225指数 22529.29 0.40 1.00 香港恒生指数 26210.16 0.31 3.30 香港国企指数 10781.89 0.31 5.26 英国FTSE指数 6049.62 -1.73 -1.75 巴西圣保罗指数 94485.02 -1.73 0.00 印度孟买指数 36737.69 1.12 1.99 俄罗斯RTS指数 14698.92 -0.14 0.00 台湾加权指数 12192.69 0.18 2.38 韩国KOSP100 2167.90 0.42 0.72 资料来源:贝格 大宗商品 涨跌幅(%) 指数 收盘 1日 1周 纽约期油 39.56 -3.28 -1.88 现货金 1803.55 -0.30 1.60 波罗的海干散货 1810.00 -2.11 -4.44 伦敦铜 5822.65 0.91 0.00 伦敦铝 1717.95 -0.26 0.00 伦敦锌 1831.00 1.89 0.00 CBOT大豆 896.50 0.42 0.56 CBOT玉米 349.50 1.11 1.90 NYBOT糖 10.30 — 0.00 资料来源:贝格 今日重点推荐 宏观快评*6月份物价数据点评:PPI通缩最严重阶段已过 研究助理:郭子睿 一般证券从业资格编号:S1060118070054 研究分析师:陈骁 010-56800138 投资咨询资格编号:S1060516070001 研究分析师:魏伟 021-38634015 投资咨询资格编号:S1060513060001 核心观点:6月份CPI同比增速在经历连续四个月快速下行后,出现小幅反弹; CPI 环比继续下降,降幅比上月收窄0.7个百分点,食品价格上涨是导致CPI环比下降收窄 的主要因素。6月份PPI环比由降转涨,同比降幅收窄, PPI通缩最严重的阶段已过。 综合来看,当前的物价组合为CPI处于下行趋势,核心CPI较为疲弱;PPI处于通缩 通道,但最严重阶段可能已过,这给货币政策留下较大的灵活空间。我们认为,通胀可 能并不是货币政策关注的主要矛盾,实体经济复苏和金融风险防范的平衡是政策的着力 点。近期A股市场持续火爆,这会降低货币宽松的概率。 债券动态跟踪*从信托披露数据看2020年上半年监管政策的影响 研究分析师:刘璐 010-56800337 投资咨询资格编号:S1060519060001 核心观点:2020年信托政策对市场的影响有三个方面,第一,信托资管新规要求压降 贷款和非标准债权信托规模,数量级在3万亿左右,信托额度越来越稀缺,客观上存在 紧信用的效果;同时30%集中度限制对依赖于非标融资的部分开发商、县级城投平台 等将带来较大的再融资压力,不利于信用债。第二,2020年融资类信托收缩1万亿, 事务管理类信托收缩2.5万亿,总规模有望达到3.5万亿,整体社融-信托贷款的压降 可能在1万亿以上,超过2018年。第三,2020年我们将重回资产收缩规模快于负债 端的情形,中性假设下,银行理财压缩规模将比信托资产压缩规模少1万亿,远低于 2018年水平,因此对债市的利好会是相对温和的。 行业动态跟踪报告*保险*车险综合改革开启,龙头强者恒强*强于大市 研究分析师:王维逸 投资咨询资格编号:S1060520040001 研究分析师:李冰婷 投资咨询资格编号:S1060520040002 核心观点:投资建议:产险需求刚性,周期性相对较弱,逆周期下,保费收入稳健。其 中,非车险注重资源禀赋,龙头险企具备规模效应,车险定价和理赔成本管控能力突出、 服务一流、资本实力雄厚,渠道掌控力更强,有望在费改深化背景下持续实现超额承保 盈利,行业保费和利润集中度有望进一步提升。另一方面,2019年减税新政助增净利 润,叠加浮存金效应放大投资收益率带来的弹性,ROE大概率维持高位。建议关注行 业龙头、股东优势突出的中国人保。 晨会纪要  Page 2 重点推荐报告摘要 宏观快评*6月份物价数据点评:PPI通缩最严重阶段已过 债券动态跟踪*从信托披露数据看2020年上半年监管政策的影响 行业动态跟踪报告*保险*车险综合改革开启,龙头强者恒强*强于大市 一般报告摘要 宏观策略债券 债券日思录*洪涝灾害会冲击通胀和经济修复吗? 新股概览 即将发行的新股 – 新股发行一览表 已发行待上市的新股 – 新股上市一览表 资讯速递 国内财经 三部委印发《中央财政科技计划(专项、基金等)绩效评估规范(试行)》 苗圩:促进人工智能与实体经济深度融合 培育壮大智能经济 上海市副市长汤志平:上海人工智能产业规上产值超过1400亿元 华为公司副董事长兼CIO陶景文:人工智能将催生超12万亿元的市场空间 呼吁加强数据保护 海口美兰机场二期将打造全国最大机场离岛免税商业区 第三届粤港澳大湾区生物技术创新企业50强评选启动 国际财经 受疫情影响 英国多家商业机构宣布裁员 中国团队首次在《Nature》子刊发表中国AI全景论文 德国”展会城市”汉诺威取消年内所有国际性展会 联合国工业发展组织总干事李勇:工业人工智能技术方案将成为诸多产业存续的关键 国际电联秘书长赵厚麟:人工智能与5G等联合应用将推动下一轮技术革新 行业要闻 黑石集团苏世民:人工智能领域需要订立全球契约 央行上海:充分认识稳企业保就业工作紧迫性 长江水利委员会升级发布洪水橙色预警 欧盟中国商会:对欧盟成员国5G工具箱措施深表关切 两市公司重要公告 uZPBdWhZpXoOoNbRbP9PnPrRnPnNkPpPrOkPmNmM7NoOrOuOsPqPxNnOqM 晨会纪要  Page 3 中兴通讯(000063)中标中国移动融合CDN四期集采新建项目最大份额 中国太保(601601)上半年保费收入合计为2152.75亿元 中国人保(601319):社保基金会拟减持不超2%公司股份 浙商证券(601878):定增事项正在推进过程中 江苏银行(600919)拟配股募资不超200亿元补充核心一级资本 汇顶科技(603160):大基金拟减持不超1%公司股份 环旭电子(601231)第二季度营收环比增长23.53% 恒逸石化(000703)拟5.08亿元收购恒逸新材料100%股权 东方财富(300059)控股股东的一致行动人拟减持不超2%股份 昊志机电(300503)拟定增募资不超4.5亿元 卓胜微(300782)上半年净利润预增125%-135% 中再资环(600217)两股东拟合计减持不超1.93%股份 中科创达(300496)上半年净利润预增85%-105% 正元智慧(300645)停牌筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项 招商南油(601975)上半年净利预增226%至256% 晨会纪要  Page 4 重点推荐报告摘要 宏观快评*6月份物价数据点评:PPI通缩最严重阶段已过 事项: 2020年7月9日,国家统计局公布了2020年6月物价数据:6月份CPI同比2.5%(上期2.4%),环 比-0.1%;PPI同比-3.0%(上期-3.7%),环比0.4%。 平安观点: 1、6月份CPI同比增速在经历连续四个月快速下行后,出现小幅反弹; CPI环比继续下降,降幅比上 月收窄0.7个百分点,食品价格上涨是导致CPI环比下降收窄的主要因素。受生猪出栏减缓、防疫调配 要求从严及进口量减少等因素影响,猪肉供应偏紧,同时餐饮消费需求有所回升,猪肉价格由上月下降 8.1%转为上涨3.6%;我国多地发生洪涝灾害,北京新发地市场出现聚集性疫情,导致部分地区蔬菜短 期供应紧张,鲜菜价格由上月下降12.5%转为上涨2.8% 2、6月份PPI环比由降转涨,同比降幅收窄, PPI通缩最严重的阶段已过。这主要是国际大宗商品价 格回暖,国内基建投资和地产投资复苏较快,市场需求继续改善。受国际原油价格大幅度上涨影响,石 油相关行业产品价格止降转涨,其中石油和天然气开采业价格上涨38.2%,石油、煤炭及其他燃料加工 业价格上涨1.7%,化学原料和化学制品制造业价格上涨0.4%。 3、展望未来:7月份受生猪供给下降以及强降雨影响蔬菜供给,猪肉和蔬菜价格仍有可能继续小幅回 升,从而带动CPI存在上行压力,但这不会改变CPI下半年的下行趋势。降雨对蔬菜供给的约束属于 短暂的冲击,生猪的产能预计在8月份将会逐渐释放,叠加去年猪肉价格的高基数,三季度CPI同比增 速仍有望回到2%以内。工业品方面,短期PPI同比增速仍将继续回升,但速度可能有所放缓,这一方 面是由于全球疫情仍在快速蔓延,经济复苏速度放缓;另一方面,国内的强降雨会对固定资产投资产生 一定拖累。 4、综合来看,当前的物价组合为CPI处于下行趋势,核心CPI较为疲弱;PPI处于通缩通道,但最严 重阶段可能已过,这给货币政策留下较大的灵活空间。我们认为,通胀可能并不是货币政策关注的主要 矛盾,实体经济复苏和金融风险防范的平衡是政策的着力点。近期A股市场持续火爆,这会降低货币宽 松的概率。 研究助理:郭子睿 一般证券从业资格编号:S1060118070054 研究分析师:陈骁 010-56800138 投资咨询资格编号:S1060516070001 研究分析师:魏伟 021-38634015 投资咨询资格编号:S1060513060001 债券动态跟踪*从信托披露数据看2020年上半年监管政策的影响 平安观点: 1、前言:2017年末资管新规实施以来,去链条、去嵌套、严控表外资金池等政策新规带动信托资产规 模大幅压降。今年以来,关于信托监管有两个新动向,分别为《信托公司资金信托管理暂行办法(征求 意见稿)》(信托资管新规)的出台和被多家媒体报道的压降融资性信托1万亿的窗口指导。本文从信托业 协会口径出发,试图解答信托政策如何影响债券市场。 2、信托数据的三个板块和释放的信息:信托业协会按季度和月度披露以下三大板块的数据:板块一, 固有资产、权益与利润表,相当于企业资产负债表与利润表的合体,但只能看到自营资金的运用,信托 资金的募集与投放需要看第二板块;板块二,信托资产的来源与投放,全方位披露了不同统计口径下的 信托资金使用情况。比较重要的分类是按资金运用分为融资类、投资类和事务管理类,其中融资类大部 分是信托贷款,事务管理类大部分是银信合作、政信合作的通道业务。板块三,信托新增与到期、风险 晨会纪要  Page 5 指标,帮助投资者分析信托行业的风险情况,包括信托项目清算、风险项目情况、信托新增与到期情况 等。这部分的推论有:第一,投资类信托变化不大,融资类与事务管理类主导了信托资产的变化方向。 融资类和事务管理类信托之和约等于社融中的信托贷款与委托贷款之和,二者的差额来自信托通道以外 的委贷等。第二,协会记录的信托行业投向跟实践经验有较大差异,投向基建和地产的规模可能被低估。 第三,2020年12月信托到期规模为1.1万亿,是近几年的峰值,远高于17-18年七八千亿的水平,可 能主要由于信托公司赶在2020年资管新规截止日前冲规模,这或许会导致2020年末信用风险脉冲式 发作的风险上升,值得警惕。 3、2020年信托政策对市场的影响:第一,信托资管新规要求压降贷款和非标准债权信托规模,数量级 在3万亿左右,信托额度越来越稀缺,客观上存在紧信用的效果;同时30%集中度限制对依赖于非标 融资的部分开发商、县级城投平台等将带来较大的再融资压力,不利于信用债。第二,2020年融资类 信托收缩1万亿,事务管理类信托收缩2.5万亿,总规模有望达到3.5万亿,超过2018年,预计社融 中的信托贷款+委托贷款将压降3.4万亿-3.6万亿,节奏上主要集中在下半年。由于今年新增30万亿社 融的目标已经明确,下半年非标的压降需要贷款、企业债等传统实体融资进一步发力。第三,从资产与 负债调整节奏上看,2018年非标资产大幅压缩,银行理财不降反升,账户欠配需求达到5万亿以上, 带动存单牛市行情。2019年以来,理财净值化、收益率下行及权益市场走牛的预期正在引起银行理财 加速收缩,全年银行理财(负债端)收缩大于信托资产(资产端)6000亿元,对债市的影响偏利空。 2020年我们将重回资产收缩规模快于负债端的情形,中性假设下,银行理财压缩规模将比信托资产压 缩规模少1万亿,远低于2018年水平,因此对债市的利好会是相对温和的。 4、风险提示:政策变化;信托收缩速度不及预期;银行理财收缩速度超预期 研究分析师:刘璐 010-56800337 投资咨询资格编号:S1060519060001 行业动态跟踪报告*保险*车险综合改革开启,龙头强者恒强*强于大市 平安观点: 1、事项概述:7月9日,银保监会发布《关于实施车险综合改革的指导意见(征求意见稿)》(以下统 称“意见稿”),改革核心内容涉及交强险、商业险,及其产品、服务、费率、条款等多方面。 商车费改深化,增保障、控费用为方向。1)附加费用率上限由35%降至25%,同时严控中介套利等行 为,预计费用率将在现有基础上进一步压降,险企综合成本率的竞争将主要来自于赔付端,龙头险企有 望实现超额承保利润率。2)逐步放开自主定价系数,第一步为[0.65-1.35],预计车均保费下滑1%以 上,但此前费改及试点地区的经验表明,车均保费下滑、但单均保额将提升;对标海外,费率自由化后, 车均保费下滑、车险保费增速下滑,赔付率提升显著。规模增长放缓导致龙头险企车险超额承保利润未 来贡献有限,预计产险规模与盈利水平主要取决于非车险及投资收益率。3)支持附加险和创新产品发 展,根据美国市场经验,产品差异化显著、助中小险企以专业化经营盈利。 2、交强险改革关注保障水平,政策力度超预期。1)责任限额提升,案均保额将增加,平安业务结构更 优,但案均赔款更高,或因中心城区业务贡献更多,预计责任限额提升对平安交强险案均赔款的影响或 大于人保。2)本次调整引入区域浮动因子、将道路交通事故费率调整系数的下浮由-30%调降至-50%, 预计单均保费将进一步下滑。其中,家自车业务质量更好、预计三年未出险数量更多,总体受影响更大。 3、风险提示:费改深化,车均保费下降带来保费增速超预期下滑;政策执行力度不及预期,费用率压 降有限、但赔付率快速上升,承保利润承压;中小险企借助专业化、差异化竞争,实现弯道超车。 研究分析师:王维逸 投资咨询资格编号:S1060520040001 研究分析师:李冰婷 投资咨询资格编号:S1060520040002 一般报告摘要 晨会纪要  Page 6 宏观策略债券 债券日思录*洪涝灾害会冲击通胀和经济修复吗? 事项: 中国6月CPI同比2.5%,预期2.6%,前值2.4%;PPI同比-3.0%,预期-3.1%,前值-3.7%。 平安观点: 1、本月物价回升符合市场预期,工业品通缩格局不改。6月CPI同比2.5%,较上月回升0.1个百分点; 环比下跌0.1%,降幅较上月收窄0.7个百分点。本月出现了猪肉价格由跌转涨、鲜菜价格超季节性上 涨的情况,猪肉环比自-8.1%大幅回升至3.6%,鲜菜自-12.5%回升至2.8%,原因主要是新发地疫情影 响下肉类进口下滑,以及洪涝灾害冲击食品供应和运输。6月PPI同比下滑3.0%,较上月收窄0.7个 百分点;环比上涨0.4个百分点,较上月回升0.8个百分点,主要受到原油价格上涨带动。下半年PPI 走势的背后逻辑主要还是经济渐进式修复、海外大宗商品价格回升带动降幅收窄,但年内总体维持在负 区间。 2、洪涝灾害成为7-8月影响物价的预期外因素,但借鉴往年的情况可知其对通胀整体影响不大。从截 至7月初的2020年三峡水库入库流量看,今年的洪涝灾害影响大约将达到甚至超过2016年的水平。 洪涝对CPI的影响主要还是在食品方面,尤其带动鲜菜和猪肉上涨,但鲜菜在CPI中占比不高、而猪 肉价格反弹幅度不大,预计2020年在洪灾影响下,CPI在7-8月环比有所上升,但整体不会改变年内 同比持续下跌的趋势。PPI方面,洪涝也不会改变PPI年内同比降幅收窄的趋势,但可能影响部分工业 品价格,如6月中旬以来水泥和螺纹钢价格的小幅下跌,预计7-8月PPI降幅收窄的步调有所放缓。 3、在经济修复方面,洪涝或对需求端产生一定扰动,拖累6-8月投资增速。分生产端和需求端看,生 产端受影响整体不大,2016年夏季高炉开工和耗煤都没有明显下滑;但是对于需求端而言,连续大雨 天气不利于施工,所以会拖慢施工进程并导致对工业品的需求有所下滑,投资增速受拖累。2016年下 半年房地产和基建投资当月增速在7月有一个明显的低点,但是8-9月两项投资增速又迅速的反弹。参 考2016年的情况,2020年下半年经济渐进式修复、基建托底的趋势预计持续,但是洪涝确实可能在 6-8月拖累投资端增速。 研究分析师:刘璐 010-56800337 投资咨询资格编号:S1060519060001 晨会纪要  Page 7 新股概览 即将发行的新股 – 新股发行一览表 股票名称 申购日 申购 代码 发行价 发行量 (百万股) 申购限额 (百万股) 发行市盈 资金 解冻日 承销商 法狮龙 2020-07-21 707318 0.01 中德证券有限责任公司 爱博医疗 2020-07-20 787050 0.01 招商证券股份有限公司 力鼎光电 2020-07-20 707118 0.01 国金证券股份有限公司 建霖家居 2020-07-20 732408 0.01 长江证券承销保荐有限 公司 沪光股份 2020-07-16 707333 0.01 中信建投证券股份有限 公司 国光连锁 2020-07-16 707188 4.65 0.01 22.98 中信证券股份有限公司 科拓生物 2020-07-15 300858 0.01 瑞信方正证券有限责任 公司 冠盛股份 2020-07-15 707088 0.02 国金证券股份有限公司 图南股份 2020-07-14 300855 0.02 民生证券股份有限公司 奇安信 2020-07-14 787561 0.01 中信建投证券股份有限 公司 协创数据 2020-07-14 300857 0.02 天风证券股份有限公司 三生国健 2020-07-13 787336 28.18 0.01 75.73 华泰联合证券有限责任 公司 申昊科技 2020-07-13 300853 30.41 0.01 22.99 中信建投证券股份有限 公司 力合微 2020-07-13 787589 17.91 0.01 48.48 兴业证券股份有限公司 大地熊 2020-07-13 787077 28.07 0.01 49.01 华泰联合证券有限责任 公司 芯朋微 2020-07-13 787508 28.30 0.01 52.16 华林证券股份有限公司 科思股份 2020-07-13 300856 30.56 0.01 22.44 民生证券股份有限公司 震有科技 2020-07-13 787418 16.25 0.01 54.27 中信证券股份有限公司 德林海 2020-07-13 787069 67.20 0.00 42.36 申港证券股份有限公司 伟思医疗 2020-07-08 787580 67.58 17.09 0.00 48.88 长江证券承销保荐有限 公司 寒武纪 2020-07-08 787256 64.39 40.10 0.01 58.03 中信证券股份有限公司 美瑞新材 2020-07-08 300848 28.18 16.67 0.02 22.99 海通证券股份有限公司 慧辰资讯 2020-07-07 787500 34.21 18.57 0.01 41.80 中信证券股份有限公司 艾迪药业 2020-07-07 787488 13.99 60.00 0.01 285.07 华泰联合证券有限责任 公司 中芯国际 2020-07-07 787981 27.46 1938.46 0.42 113.12 海通证券股份有限公司, 中国国际金融股份有限 晨会纪要  Page 8 公司 同庆楼 2020-07-06 707108 16.70 50.00 0.02 18.67 国元证券股份有限公司 山大地纬 2020-07-06 787579 8.12 40.01 0.01 46.49 民生证券股份有限公司 交大思诺 2020-07-06 300851 28.69 21.73 0.01 21.36 国信证券股份有限公司 孚能科技 2020-07-06 787567 15.90 214.13 0.03 1737.49 华泰联合证券有限责任 公司 恒誉环保 2020-07-03 787309 24.79 20.00 0.01 31.44 方正证券承销保荐有限 责任公司 埃夫特 2020-07-03 787165 6.35 130.45 0.02 国信证券股份有限公司 君实生物 2020-07-02 787180 55.50 87.13 0.01 中国国际金融股份有限 公司 资料来源:贝格 已发行待上市的新股 – 新股上市一览表 股票名称 申购 中签率 资金 解冻日 上市日 交易代码 发行价 发行量 (百万股) 申购限额 (百万股) 发行 市盈率 云涌科技 0.04 2020-07-10 688060 44.47 15.00 0.00 41.90 新强联 0.02 2020-07-13 300850 19.66 26.50 0.01 22.38 葫芦娃 0.04 2020-07-10 605199 5.19 40.10 0.01 22.98 锦盛新材 0.02 2020-07-10 300849 13.99 25.00 0.01 22.99 四会富仕 0.01 2020-07-13 300852 33.06 14.16 0.01 22.99 资料来源:贝格 晨会纪要  Page 9 资讯速递 国内财经 三部委印发《中央财政科技计划(专项、基金等)绩效评估规范(试行)》 据科技部官网7月9日消息,为贯彻落实党的十九届四中全会关于“改进科技评价体系”精神和《中共 中央办公厅 国务院办公厅印发〈关于深化项目评审、人才评价、机构评估改革的意见〉的通知》要求, 指导和规范中央财政科技计划(专项、基金等)绩效评估工作,加强中央财政科技计划管理,提高科技 计划的实施效果和财政资金使用效率,科技部、财政部、发展改革委研究制定了《中央财政科技计划(专 项、基金等)绩效评估规范(试行)》并于近日印发。全文如下:中央财政科技计划(专项、基金等) 绩效评估规范(试行) 苗圩:促进人工智能与实体经济深度融合 培育壮大智能经济 7月9日,2020世界人工智能大会云端峰会开幕式在上海召开。工信部部长苗圩在致辞环节中建议, 促进人工智能与实体经济深度融合,培育壮大智能经济。加快人工智能在制造、金融、交通、医疗健康、 民生服务等领域的应用步伐。 上海市副市长汤志平:上海人工智能产业规上产值超过1400亿元 2020世界人工智能大会云端峰会(WAIC)7月9日正式开幕。上海市副市长汤志平在为当天下午的产 业发展论坛致辞时表示,人工智能是上海着力推进的三大先导产业之一。目前上海已经聚集超过1100 家行业重点企业,人工智能产业规上产值超过1400亿元,聚集10万产业人才,成为全国人工智能发 展的领先地区之一。 华为公司副董事长兼CIO陶景文:人工智能将催生超12万亿元的市场空间 呼吁加 强数据保护 2020世界人工智能大会云端峰会(WAIC)7月9日正式开幕。华为公司副董事长兼CIO陶景文在产业 发展论坛上表示,第四次工业革命将会影响到行业的方方面面。它不但会改变人们的生活,让人们的生 活更智慧、更便捷,也会改变各行各业。随着人工智能,还有数字技术大量的使用,这个世界上会诞生 一个超过12万亿元的市场空间。比如,ICT行业到2025年大概会有5万亿元的规模,零售大概会有 1.5万亿元的规模,智能制造大概会有6.4万亿元的规模。 海口美兰机场二期将打造全国最大机场离岛免税商业区 日前,海口美兰国际机场二期扩建项目(以下简称“美兰二期”)主体工程完工。海口美兰国际机场联 手中国中免集团,以“行云流水、奇幻色彩”为主题,将打造全国最大的机场离岛免税商业区。新建的 T2航站楼将发挥离岛免税的政策优势,商业面积达到总建筑面积的11%,约3.3万㎡。其中免税商业 面积约1万㎡,目前已引进548个品牌商家,为海南离岛免税政策落地和打造国际旅游消费中心创造有 利条件。 第三届粤港澳大湾区生物技术创新企业50强评选启动 7月9日,由中创产业研究院、毕马威中国主办,广东医谷承办的第三届粤港澳大湾区生物技术创新企 晨会纪要  Page 10 业50强评选启动仪式在广州举办。 资料来源:贝格 国际财经 受疫情影响 英国多家商业机构宣布裁员 当地时间9日,英国分店最多的药妆连锁企业博姿(Boots)宣布,因受新冠疫情影响,将在英国境内 关闭48家连锁商店,预计裁员超过4000人。 中国团队首次在《Nature》子刊发表中国AI全景论文 这是中国科学家首次在国际顶级学术期刊上发表关于中国AI发展的全景论文,展现了人工智能的主要 发展方向和国家层面的规划。 德国”展会城市”汉诺威取消年内所有国际性展会 德国汉诺威市政府近日表示,年内将不再举办任何国际性展会。在取消了原定于今年秋季举办的汉诺威 商用车展和汉诺威国际畜牧展后,汉诺威展览公司又宣布将原定于今年10月举办的汉诺威金属板材加 工技术展推迟至明年3月。但马术及狩猎展和5G展将在今秋如期举行。 联合国工业发展组织总干事李勇:工业人工智能技术方案将成为诸多产业存续的关 键 7月9日,2020世界人工智能大会云端峰会正式开幕。联合国工业发展组织总干事李勇在为大会开幕 式致辞时表示,第四次工业革命推动了人工智能的快速发展,自疫情发生以来,人工智能、大数据等技 术的使用频率显著上升,数据建模与追踪得到了广泛应用,并系统性地促进了对疫情的防控。 国际电联秘书长赵厚麟:人工智能与5G等联合应用将推动下一轮技术革新 7月9日,2020世界人工智能大会云端峰会正式开幕。国际电联秘书长赵厚麟通过视频形式向大会致 辞。他在致辞中表示,人工智能开发和研究是当今世界社会变革和技术革命的重要驱动力量,加快人工 智能的开发和研究是社会的普遍共识。今天人工智能在许多领域得到普遍应用,其中包括金融、教育、 卫生、无人驾驶、智慧交通等。人工智能与5G、物联网、大数据等新技术的联合应用,将会推动下一 轮技术革新和广泛应用。 资料来源:贝格 行业要闻 黑石集团苏世民:人工智能领域需要订立全球契约 7月9日,黑石集团创始人、董事长兼CEO苏世民在“2020年世界人工智能大会云端峰会”上谈到了 自己对于人工智能的看法。他认为,人工智能领域需要订立全球契约,加快全球治理和合作。 晨会纪要  Page 11 央行上海:充分认识稳企业保就业工作紧迫性 贯彻落实金融支持稳企业保就业政策是金融部门当前和今后一段时期工作的重中之重。 长江水利委员会升级发布洪水橙色预警 长江水利委员会水文局2020年7月9日18时升级发布长江中下游干流城陵矶至南京江段、洞庭湖湖 区、鄱阳湖湖区、水阳江洪水橙色预警。 欧盟中国商会:对欧盟成员国5G工具箱措施深表关切 欧盟中国商会当地时间9日刊文指出,其注意到最近欧盟一些成员国根据欧盟委员会行政指令落实5G 安全工具箱战略和技术措施,欧盟中国商会对此深表关切。 资料来源:贝格 两市公司重要公告 中兴通讯(000063)中标中国移动融合CDN四期集采新建项目最大份额 近日,中国移动进行了CDN网络2020年集采招标,中兴通讯CDN获得新建部分60%的份额,展现 了其技术持续领先、市场稳步突破的实力。 中国太保(601601)上半年保费收入合计为2152.75亿元 中国太保公告,公司子公司太保寿险、太保产险于2020年1月1日至2020年6月30日期间累计原保 险业务收入分别为1383.47亿元、769.28亿元。上年同期保费收入为2070亿元。 中国人保(601319):社保基金会拟减持不超2%公司股份 中国人保公告,持股16.54%的公司第二大股东全国社会保障基金理事会(简称社保基金会)计划通过 集中竞价或大宗交易方式,自本公告之日起15个交易日后的六个月内累计减持公司无限售条件A股不 超过884,479,811股,即不超过公司股份总数的2%。 浙商证券(601878):定增事项正在推进过程中 浙商证券公告,近期公司股票价格涨幅较大,公司市盈率、市净率均明显高于行业平均水平。公司非公 开发行A股股票事项目前仍在推进过程中。公司特别提醒广大投资者,注意投资风险,理性决策、审慎 投资。 江苏银行(600919)拟配股募资不超200亿元补充核心一级资本 江苏银行披露配股预案,公司拟按每10股配售不超过3股的比例向全体A股股东配售,募资不超200 亿元,扣除相关发行费用后的净额将用于补充核心一级资本,提高资本充足率,支持未来各项业务健康 发展。 汇顶科技(603160):大基金拟减持不超1%公司股份 汇顶科技公告,自2020年8月3日起至2020年11月3日,持股5.61%的公司股东国家集成电路产业 晨会纪要  Page 12 投资基金股份有限公司(简称“大基金”)拟通过集中竞价交易方式减持不超过4,566,921股公司股份, 拟减持股份不超过公司总股本的1%。 环旭电子(601231)第二季度营收环比增长23.53% 环旭电子公告,公司2020年6月合并营业收入为3,200,320,317.87元,较去年同期的合并营业收入增 加31.97%,较5月合并营业收入环比增加2.65%。公司2020 年1至6月合并营业收入 17,017,029,927.61元,较去年同期的合并营业收入增加16.52%。公司2020年第二季度(2020年4 至6月)合并营业收入为9,404,261,108.36元,较去年同期的合并营业收入增加35.71%,较第一季度 (2020年1至3月)合并营业收入环比增加23.53%。 恒逸石化(000703)拟5.08亿元收购恒逸新材料100%股权 恒逸石化公告,公司或其控股子公司拟以5.08亿元购买关联方宁波璟仁持有的广西恒逸新材料100% 股权。通过本次交易,公司将完善在己内酰胺及相关配套生产领域的产业布局,有利于上市公司产业链 竞争力提升。 东方财富(300059)控股股东的一致行动人拟减持不超2%股份 东方财富控公告,公司控股股东的一致行动人沈友根持有公司股份216,710,776股(占公司总股本比例 2.69%),计划在公告日起十五个交易日后的六个月内,以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份 合计不超过161,219,231股,即不超过目前公司总股本的2.00%。 昊志机电(300503)拟定增募资不超4.5亿元 昊志机电披露向特定对象发行股票预案。本次发行对象为不超过35名符合证监会规定的特定投资者, 发行数量不超过3,600万股,募集资金总额不超过45,000万元,扣除发行费用后的募集资金净额计划 用于禾丰智能制造基地建设项目、补充流动资金项目。 卓胜微(300782)上半年净利润预增125%-135% 卓胜微披露半年度业绩预告。公司预计2020年上半年盈利34,400万元-35,900万元,比上年同期增长 125.09%-134.91%。报告期,公司抓住5G和国产替代发展机遇,持续加大研发创新投入,不断提升公 司核心竞争力,核心技术转化成果显现。此外,公司充分发挥在移动终端射频领域的优势,持续推进与 客户的深度合作。 中再资环(600217)两股东拟合计减持不超1.93%股份 中再资环公告,股东银晟资本拟15个交易日后6个月内减持不超16,095,925股,占公司总股本的 1.16%;此外,股东鑫诚投资拟减持不超10,730,616股,占公司总股本的0.77%。 中科创达(300496)上半年净利润预增85%-105% 中科创达披露半年度业绩预告。公司预计2020年上半年盈利16,318.72万元-18,082.90万元,比上年 同期增长85%-105%。报告期内,受益于智能汽车产业的高速发展,公司营业收入预计较上年同期增长 约40%。由于公司产品化程度持续提升,软件IP竞争力加强,公司净利润增长速度远超过收入增长速 度。 正元智慧(300645)停牌筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项 晨会纪要  Page 13 正元智慧公告,公司正在筹划以发行股份购买资产的方式收购浙江尼普顿科技股份有限公司100%股份, 同时募集配套资金。尼普顿的全体股东贾立民等以其合计持有的尼普顿100%股份认购正元智慧本次发 行的股份;本次交易完成后尼普顿的上述股东将全部成为上市公司股东。公司股票及可转债于2020年 7月10日开市起停牌。 招商南油(601975)上半年净利预增226%至256% 招商南油发布业绩预告,预计公司2020年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为110,000万元到 120,000万元,同比增加226%到256%。上半年油轮运输市场显著复苏,国际成品油运价好于上年同 期,公司运输收入同比增加;因国际原油价格下降、运力及航线调整等原因,燃料费及港口费等运输成 本同比减少。 资料来源:贝格 平安证券研究所投资评级: 股票投资评级: 强烈推荐 (预计6个月内,股价表现强于沪深300指数20%以上) 推 荐 (预计6个月内,股价表现强于沪深300指数10%至20%之间) 中 性 (预计6个月内,股价表现相对沪深300指数在±10%之间) 回 避 (预计6个月内,股价表现弱于沪深300指数10%以上) 行业投资评级: 强于大市 (预计6个月内,行业指数表现强于沪深300指数5%以上) 中 性 (预计6个月内,行业指数表现相对沪深300指数在±5%之间) 弱于大市 (预计6个月内,行业指数表现弱于沪深300指数5%以上) 公司声明及风险提示: 负责撰写此报告的分析师(一人或多人)就本研究报告确认:本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格。 平安证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格。本公司研究报告是针对与公司签署服务协议的签约客户的专属研究 产品,为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考,双方对权利与义务均有严格约定。本公司研究报告仅提供给上述 特定客户,并不面向公众发布。未经书面授权刊载或者转发的,本公司将采取维权措施追究其侵权责任。 证券市场是一个风险无时不在的市场。您在进行证券交易时存在赢利的可能,也存在亏损的风险。请您务必对此有清 醒的认识,认真考虑是否进行证券交易。市场有风险,投资需谨慎。 免责条款: 此报告旨为发给平安证券股份有限公司(以下简称“平安证券”)的特定客户及其他专业人士。未经平安证券事先书面 明文批准,不得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其它人。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安证券认为可靠,但平安证券不能担保其准确性或完整性,报告中的信息 或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价,报告内容仅供参考。平安证券不对因使用此报告的材料而引致的损 失而负上任何责任,除非法律法规有明确规定。客户并不能仅依靠此报告而取代行使独立判断。 平安证券可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、 见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断,可随时更改。此报告所指 的证券价格、价值及收入可跌可升。为免生疑问,此报告所载观点并不代表平安证券的立场。 平安证券在法律许可的情况下可能参与此报告所提及的发行商的投资银行业务或投资其发行的证券。 平安证券股份有限公司2020版权所有。保留一切权利。 平安证券研究所 电话:4008866338 深圳 上海 北京 深圳市福田区福田街道益田路5023 号平安金融中心B座25层 邮编:518033 上海市陆家嘴环路1333号平安金融 大厦26楼 邮编:200120 传真:(021)33830395 北京市西城区金融大街甲9号金融街 中心北楼15层 邮编:100033 ]

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