东吴期货–东吴期货股指期货日报【股指期货】_研报

阅读附件全文请下载:东吴期货–东吴期货股指期货日报【股指期货】_研报

31209679

东吴期货研究研究所 021-63123071 www.dwfutures.com 【观点摘要】 目录 一、【市场行情综述】 ………………………………………………………………………………….. 2 1.1股票和期货指数 …………………………………………………………………………………………………………… 2 1.2期指期现价差 ………………………………………………………………………………………………………………. 2 1.3融资融券规模 ……………………………………………………………………………………………………………… 4 二、【政经要闻】 …………………………………………………………………………………………. 4 1、【美媒称对华加征关税在即,中方重申月初声明】 ……………………………………………………… 4 2、【方星海:尽快推动MSCI纳入因子提高到15%】 ……………………………………………………. 4 3、【国家统计局:5月份国民经济持续稳中向好】 …………………………………………………………. 4 4、【央行行长易纲:积极有为扩大人民币跨境使用】 ……………………………………………………… 4 三、【资金综述】 …………………………………………………………………………………………. 4 3.1关键利率 …………………………………………………………………………………………………………………….. 5 四、【观点与策略】 ……………………………………………………………………………………… 5 2020年8月5日星期三 快手必读——股指期货日报 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛021-63123071 从业证书:F0288751 投资咨询证书:Z0012259 期市有风险,投资需谨慎! 研究所办公地址: 上海市-黄浦区西藏南路 1208 号 6 楼 苏州市-工业园区星阳街 5号东吴证券大楼8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第2页 一、【市场行情综述】 1.1股票和期货指数 2020-8-5 证券名称收盘价开盘价最高价最低价涨跌涨跌%成交量(万手)成交额(十亿元) 万得全AFetching…Fetching…Fetching…Fetching…Fetching…Fetching…Fetching…Fetching… 沪深3004,695.054,652.184,741.814,621.9638.900.8418,483.90324.01 创业板指2,795.402,747.412,817.422,741.4451.771.8912,875.80214.74 中小板指9,087.868,960.369,164.698,921.90142.411.5921,950.65261.93 深证成指13,637.8813,464.2113,748.0313,399.86171.031.2748,559.92616.77 中证8005,008.204,958.665,053.024,927.6344.080.8936,475.20533.29 中证5006,579.676,499.396,619.266,463.4268.231.0517,991.29209.29 上证503,249.343,226.423,284.383,199.9117.820.554,289.7990.51 上证综指3,310.013,280.803,333.793,261.6123.180.7135,375.90476.97 期指名称收盘价开盘价最高价最低价结算价涨跌涨跌%成交量成交额(亿元)持仓量持仓量变化 IC20086,668.406,599.006,683.806,556.406,656.80170.602.631086291,441.13Fetching…Fetching… IC20096,608.006,519.006,620.606,498.006,593.80170.802.6530106395.5063995-1311 IC20126,419.006,321.806,431.806,321.806,405.20164.802.6415031191.9645203-1696 IC21036,264.606,184.006,271.406,172.006,246.60158.202.59400149.868084826 IF20084,740.604,728.204,754.404,697.004,730.4080.201.721128751,599.5190056-10689 IF20094,719.604,695.204,732.204,677.004,709.4081.401.7524225341.7656313-1784 IF20124,668.604,640.004,684.204,629.804,658.2075.601.6510131141.4928588-872 IF21034,633.604,620.204,669.204,601.804,625.2068.201.4983111.53188688 IH20083,277.403,270.003,286.603,243.203,266.4043.001.3337647368.5531731-3100 IH20093,270.003,253.203,280.003,237.803,260.0042.801.3310699104.5423107-849 IH20123,258.003,249.803,274.203,231.003,250.8040.401.26407139.6715513-87 IH21033,249.603,243.203,268.803,226.603,241.4037.001.153813.712027100 数据来源:Wind,东吴期货研究所 1.2期指期现价差 图1:IF当日基差 IH当日基差 pWPBbYkUvZmMpN9P9R8OsQrRnPoOjMnNxPjMqQtObRmMzQxNpNxPxNnRoQ 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第3页 IC当日基差 数据来源:Wind,东吴期货研究所 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第4页 1.3融资融券规模 数据来源:Wind,东吴期货研究所 二、【政经要闻】 1、【美媒称对华加征关税在即,中方重申月初声明】 在14日下午举行的外交部例行记者会上,有外媒记者提问称,特朗普今天将与高级贸易顾问会面,以决定是否对中 国商品加征关税,中方是否有信心应对贸易战?对此,发言人耿爽回应称,中美经贸关系的本质是合作共赢,我们一 贯主张双方应该在相互尊重、平等互利的基础上通过对话协商来妥善解决有关经贸问题。耿爽在回答中,把中方声 明的再次重申了一遍:如果美方出台包括加征关税在内的贸易制裁措施,双方谈判达成的所有经贸成果将不会生效。 “我理解这‘所有的经贸成果’(的意思)应该很清楚了。” 2、【方星海:尽快推动MSCI纳入因子提高到15%】 证监会副主席方星海:证监会与有关部门已经着手研究新的制度与工具安排,以便尽快将目前的A股纳入MSCI的 因子从5%提高到15%左右,优化股票收盘价格产生机制,规范停复牌制度,以及创造条件让境外投资者交易股指 期货。 3、【国家统计局:5月份国民经济持续稳中向好】 总的来看,5月份国民经济运行继续保持稳中有进、稳中向好的发展态势。但也要看到,外部环境不稳定不确定性有 所增加,国内发展不平衡不充分问题仍较突出,经济持续向好基础仍需进一步巩固。要坚持以供给侧结构性改革为 主线,统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险,着力增强经济内生动力和竞争力,积极化解风险挑战,推动 经济高质量发展。 4、【央行行长易纲:积极有为扩大人民币跨境使用】 中国央行行长易纲到上海总部调研称,积极有为扩大人民币跨境使用,稳步提高人民币资本项目可兑换程度。央行 积极支持上海加快推动国际金融中心建设,不断深化自贸区建设,为我国金融业进一步扩大开放以及人民币资本项 目可兑换进行有益探索,积累可复制可推广的经验。 三、【资金综述】 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第5页 3.1关键利率 图5:质押式回购利率与SHIBOR利率 0.55 2.44 11.31 19.74 30.00 2.13 1D7D14D21D1M3M 0 5 10 15 20 25 30 35 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 1D7D14D21D1M3M Ò øÖ ÊÑ ºB P 质押式回购利率 BP 今日比较日 0.50 1.10 -0.30 1.40 -0.10 0.40 0.10 0.10 -0.5 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 ON1W2W1M3M6M9M1Y B P 坐标轴标题 shibor 利率曲线结构 BP今日比较日 数据来源:Wind,东吴期货研究所 利率点评:目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年2月27日不开展逆回购操作。资金面宽松,Shibor 多数下行,隔夜品种下行22.3bp报1.4030%,7天期上行4bp报2.3080%,14天期下行1.90bp报2.1150%, 1月期下行1.2bp报2.3590%,3个月及更长期限品种全线下行。在降成本诉求下,MLF利率还要进一步降低,以 引导LPR的下行。从随行就市和降低小微成本角度考虑,今年整体MLF调整幅度大约25个BP,1月应该是5BP。 四、【观点与策略】 中报披露将至,期指短期高抛低吸 行情观点: 合约 周期 趋势性质 趋势强度 IF:2008 中线 震荡走强 ★★ IH:2008 中线 震荡走强 ★★ IC:2008 中线 震荡走强 ★★★ 补充说明 交易建议 合约 交易方向 交易区间 头寸周期 资金比例 止盈止损点 IF:2008 逢低介入 4650-4750 1周 5% 4600止损 IH:2008 逢低介入 3200-3300 1周 3150止损 IC:2008 逢低介入 6550-6650 1周 6500止损 补充说明 简要分析 沪深两市开盘涨跌不一,早盘三大股指持续调整,临近上午收盘,三大指数持续走弱,创业 板跌1%,午后,大盘反弹无力下行,临近尾盘,指数稍显企稳。板块方面,保险、银行走强,军 工、疫苗、半导体、免税等题材全线熄火。 沪指在银行、保险板块走强提振下震荡收高,深成指、创业板指数显著下跌,科创50指数大 跌3.5%。两市成交连续五个交易日突破1万亿,北向资金净买入超40亿元。整体来看,市场处于 良性调整,资金承接尚可。 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第6页 资金面: 央行今日未开展逆回购操作,因今日有800亿元逆回购到期,当日实现净回笼800亿元。 截至8月4日,上交所融资余额报7256.83亿元,较前一交易日增加5.46亿元;深交所融资 余额报6722.71亿元,较前一交易日增加32.97亿元;两市合计13979.54亿元,较前一交易日增 加38.43亿元。 消息面: 央行:下半年货币政策要更加灵活适度、精准导向 国务院日前印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》,鼓励集成 电路产业和软件产业发展。集成电路线宽小于28纳米(含)企业前十年免征企业所得税. 市场处在相对友好的金融、经济和外部环境中,8月份业绩公告超预期领域,应该是市场重点 发力的领域。但是,需要开始关注股票市场供给加大,减持加大对市场资金供求的边际影响。 操作上,稳健型投资者期指参照上证指数3320-3380点区间高抛低,激进投资者采取逢低吸 纳建多。(仅供参考,不构成对任何人的投资建议) (万涛 联系方式 021-63123175,期市有风险,投资需谨慎。) 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第7页 免责声明: 本报告由东吴期货制作及发布。报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写,本公司力求但 不保证该信息的准确性和完整性,所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,投资者需自行承担风险。未 经本公司事先书面授权,不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节、修改、及用于其它用途。期市有风 险,投资需谨慎。 ]

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注